中国华融:战略投资者尽调工作平稳推进,未来或有新战投加入

时间:2021-08-30 19:41 来源:澎湃新闻 作者:佚名 阅读:617 原文链接:点击获取

原标题:中国华融:战略投资者尽调工作平稳推进,未来或有新战投加入

澎湃新闻记者 蒋梦莹

8月30日上午,中国华融(02799.HK)在京召开业绩发布会,介绍了2020年度和2021上半年华融整体经营成效及未来发展情况。

8月29日晚间,中国华融发布了2021年半年报,以及姗姗来迟的2020年年报。由于年报“难产”,资产规模位居四大国有资管公司之首的中国华融已停牌四个月有余,并将继续停牌。

赖小民时期累积存量风险集中体现

财报显示,中国华融2020年归属于公司股东的亏损为1029.03亿元,2021年上半年归属于公司股东的净利润为1.58亿元。

中国华融董事长王占峰指出,“中国华融正积极引入战略投资者,有效补充资本,提升风险抵补能力,巩固可持续经营基础。”

王占峰在致辞中表示,“2020年,中国华融全面审视评估经营资产风险,当期确认资产减值损失,对经营业绩造成了重大影响,这是赖小民时期累积存量风险的集中体现,也是公司发展史上永远要汲取的惨痛教训。”

王占峰介绍,赖小民案件发生前集团资产规模无序扩张,违规设立子公司,偏离主责主业。2017年末,集团期末合并口径资产总额18702.6亿元,较2014年末增长211%,非金子公司数量达到27家,较2014年末增加18家。境外业务扩张尤为突出,2015-2017年境外直管机构新增7家,国际业务资产总额由2015年末的604.51亿元增至2017年末的2747.64亿元,增长355%。

此次业绩发布会总共时长1小时28分钟,公司管理团队与莅会分析师、投资者及媒体就不良资产市场、集团发展战略、主业发展方向、经营业绩、引战增资等问题进行了沟通与交流,力图向资本市场传递中国华融高质量发展的信心和决心。

值得一提的是,此次也是赖小民案发后规模最大的一次发布会。2017年,原中国华融董事长赖小民在港出席业绩记者会上介绍:“我来到公司8年瘦了20斤,公司养肥了,我却瘦了。”2018年4月,赖小民因个人涉嫌严重违纪违法,接受纪律审查和监察调查。

以下为澎湃新闻根据业绩发布会实录整理的五大要点:

要点一:究竟是什么原因导致了2020年年报延迟披露,在资本充足率方面,后续又会有怎样的额外安排?

中国华融副总裁王文杰表示,相关潜在交易是指中国华融旗下子公司华融致远拟转让其所持有的华融华侨股权。前期,为集中处置风险资产,完成相关潜在交易立项,并于2020年4月8日发布了潜在出售事项公告,明确相关交易需待审批同意后组织实施。今年3月,由于相关潜在交易尚未确定,无法及时向审计师提供相关审计资料,2020年报审计工作未能及时完成,延迟刊发2020年度业绩公告。此后,华融一直与上级部门保持积极沟通,根据沟通情况,预判该交易在短期内进一步推进的可能性较低,或可能不再推进。本着对市场和投资者负责的态度,经主动沟通有关部门,决定暂不将该交易的获批纳入考量因素,并基于上述预测判断于5月份开始向审计师提供相关审计资料,努力推进审计工作,至8月上旬基本完年报审计。因此,相关交易直接影响了审计资料收集和年审工作进度。

要点二:未来中国第一大股东是否会发生变化,财政部是否将继续代表国务院履行国有金融资本出资人职责?引入战投之后,公司的治理又会出现怎样的变化?

王占峰表示,目前,中国华融已和中信集团有限公司、中保投资有限责任公司、中国人寿资产管理有限公司、中国信达资产管理股份有限公司、远洋资本控股有限公司签署了投资框架协议,战略投资者的尽调工作及公司引战各项工作均在有序、平稳推进。整个引战过程,各方将按照资本市场制度和相关规则,遵照市场化、法治化的原则进行。对于投资者关心的,一是发行价格和增资规模问题,华融将根据法律法规、国资监管要求,并基于资产评估的结果协商确定,后续交易确定以后,将及时地履行信息披露义务。二是股东变化问题,由于相关交易工作正在推进过程中,后续如有关交易确定后,将及时进行信息披露。引战完成后,华融所有股东,包括新引进的战略投资者及原来的股东,都将按照《公司法》和《公司章程》行使股东权利,履行股东义务。

要特别说明的是,中国华融能够与战略投资者签订框架协议,并得到战略投资者的积极响应,充分体现了投资者对新华融建设三年半来各项工作的认可和肯定,也体现了对中国华融的可持续经营充满信心。同时,华融引进战略投资者,有利于进一步完善现代企业管理制度,健全公司治理,加快转型发展。

除已与华融签订框架协议的5家拟引进战略投资者外,还有很多投资者基于对中国华融充满信心,也表示出浓厚的兴趣,其中既包括中资机构,也包括外资机构。华融将继续跟有意向的投资者进一步沟通、对接,未来大家可能会看到还有新的战略投资者加入,这些都是未来新华融建设的良好基础。

要点三:中国境外债券的发行主体华融国际对中国华融具有怎样的意义和定位?中国华融是否重视华融国际的评级情况,又如何与评级机构进行沟通?

徐勇力表示,华融国际作为公司总部直接管理的境外子公司,是中国华融重要的附属子公司和境外融资战略平台。自2019年公司调整境外机构管理体系后,华融国际作为境外经营发展条线主体,一方面,依托在不良资产行业积累的经验和品牌影响,围绕打造“大不良”经营格局,进一步探索开展不良资产收购、并购重组、救助性金融服务等业务,逐步构建以不良资产为投资主业的经营发展方式;另一方面,按照整体战略部署推动转型发展,不断提高服务实体经济和可持续发展的能力,更加重视合规展业和风险防控,持续优化资产结构,财务指标逐步实现修复。中国华融一直非常重视与评级机构的交流,也很重视债券的兑付和赎回。自4月1日延迟刊发业绩公告后,与三家国际评级机构和国内评级机构保持密切联系和充分交流。即使在静默期期间,也尽最大可能向评级机构介绍业务和未来发展前景,得到了相关机构的理解。关于华融的再融资计划,将根据未来信用修复程度、经营发展需要以及监管审批情况决定。关于华融国际存量永续债,同样将根据其自身经营情况和发行合同约定,合理、合规、审慎地决策赎回事宜。

要点四:关于中国华融未来的发展前景和发展战略?

中国华融总裁梁强表示,中国华融的发展仍然离不开自身所处的不良资产行业,总体而言机遇和挑战并存。

未来,华融将深耕“大不良”领域,统筹推进主营业务转型升级。一是优化功能定位。既要做好传统不良资产一级批发市场、二级零售市场的参与者,更要瞄准困境资产、特殊机遇投资市场的整合者角色。二是丰富客户群体。加强渠道建设,深度挖掘、培育符合大不良业务的长期稳定的客户群、生态圈、朋友圈。三是明晰业务策略。加强信用修复过程中业务策略的捕捉和价值挖掘过程中业务策略的调整。特别是华融将主动适应行业发展变化并积极调整,由赚快钱向赚长钱、赚慢钱、赚辛苦钱转变;从治已病向治未病转变,服务更多的优质客户;从价差和利差即传统的两差收益向组合收益的转变,在价差、利差基础上努力探索增加管理费收入、服务费收入、弹性收益和超额收益。四是升级产品服务。加快产品和服务转型,借助科技手段、风险管理技能的进一步提升,实现从单一产品向组合解决方案的转变。

此外,今年是《“新华融”建设三年战略规划(2019~2021年)》执行的第三年,也是最后一年,下半年华融将启动新一期战略规划的制定工作。过程中,将密切结合宏观经济金融形势、监管要求以及自身功能定位、经营发展现状,明确发展方向、战略目标和各项战略举措。

要点五:华融此前已经公告了将旗下消费金融以及租赁的股权有转让,接下来是否还会有这样一个大方向,即将旗下的金融子公司牌照或股权进一步转让,另外,像华融证券这样相对大一些的证券主体是否也可以转让?

总裁助理高敢表示,按照监管的要求,华融回归主业是一个总体的监管要求和总的趋势,中国华融这几年来实际上已经按照监管的要求在积极推进机构的瘦身。

目前来看,正在实施华融的交易中心的股权转让、华融消费金融的股权转让,以及华融信托的股权的重组事项,已经完成了公司的治理的程序,并且按照公司信息披露的要求进行公告。关于华融在整个金融机构的牌照的清理过程当中有哪些进展,一定会依法按照信息披露要求,及时向大家披露相关的信息,同时我们也欢迎所有有兴趣的人跟华融接洽工作。完成监管要求的化险瘦身工作。